提高股市勝率！柏瑞投信建議放眼全球佈局 留意這4大趨勢 (2024-06-28 14:38:58)

美股一向是投資人關注的多空風向球，也是投資佈局的重點市場之一，不過，法人統計過去22年來，MSCI世界指數在當年度表現最佳的前50名成分股中，平均近半數都是非美國企業，顯示若能廣泛配置全球股市，將有機會提高勝率，也能降低持股過度集中的風險。

柏瑞投信表示，去年股市主要由大型科技公司主導，今年來相對較為廣泛，且具備競爭優勢的龍頭企業，不僅侷限於美國。

柏瑞投信投資策略部主管帥仕偉指出，觀察目前全球主動型股票基金，大多數配置相當比例的「科技七雄」，導致主動管理比重在近年明顯下降，同類型策略看起來越來越相似。

根據BofA Merrill Lynch3月統計，目前全球股票型投組的多元化程度較以往都還要低，主動式基金似乎逐漸成為隱形的指數追蹤者。

此外，FactSet在3月底統計，截至2023年底，由近3000檔股票組成的MSCI世界指數，「科技七雄」就佔了市值權重的15.4%，並貢獻該指數去年全年漲幅的41.8%，代表市場表現最好的股票交易已過度擁擠，或將讓投資人的全球投組面臨過度集中的風險。

展望股市，柏瑞環球重點股票基金經理人Robert Hinchliffe表示，許多疫情期間出現的趨勢，今年上半年已逐步緩解，像是消費者累積的超額儲蓄已去化，行業庫存和供應鏈問題正在逐步解決，物價亦開始回落。不過這種「新常態」並不代表市場將回到疫情前狀態，因為持續的科技創新以及近岸外包的趨勢興起，已經徹底改變了市場格局。

Robert Hinchliffe認為，隨著經濟進入新常態，下半年將是投資從長期趨勢中受益企業的好時機，其中包括：1、人工智能創新。2、淨零排放和綠色能源支出。3、電動車(電池和及其他零件）。4、癌症和罕見疾病，以及肥胖和糖尿病的治療方案等四大領域，都值得投資人留意。

柏瑞投信投資策略部主管帥仕偉指出，若出現短暫過度負面的市場情緒而出現修正時，都是布局這些具有強大商業模式，和擁有未來良好增長前景的優質企業的好時機。

柏瑞環球重點股票基金主要投資全球股市的優質股票，依據全球總體經濟與企業獲利成長表現，並分析各產業與景氣的趨勢，採用由下而上的選股方式來建構投資組合。

截至2024年5月底，基金規模約11.7億美元，總持股42檔，投資比重前大三區域分別為美國、英國和法國，占比前三大產業依序為資訊科技、工業跟金融。